Alta no número de lares com dívidas expõe desafios estruturais e pressiona orçamento doméstico
O endividamento das famílias brasileiras atingiu um novo recorde em 2026, chegando a 80,4% dos lares com algum tipo de dívida, segundo dados da Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (Peic), divulgada pela Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC). O levantamento, referente ao mês de março, revela ainda que 29,6% das famílias estão com contas em atraso, indicando uma crescente dificuldade de equilíbrio financeiro no país.
O cenário reforça um quadro de pressão sobre o orçamento doméstico, impulsionado por fatores como inflação em itens essenciais, maior acesso ao crédito e tentativas de reorganização financeira por meio de novos financiamentos. Embora o crédito continue sendo um motor importante para o consumo, especialistas alertam para os riscos associados ao seu uso sem planejamento.
Crédito amplia consumo, mas eleva riscos
A expansão do crédito tem desempenhado um papel ambíguo na economia brasileira. Se por um lado permite que famílias mantenham o nível de consumo, por outro contribui para o aumento do endividamento, especialmente quando não há controle adequado das finanças pessoais.
Para Daniel Mazza, sócio-fundador da MZM Wealth, empresa especializada em planejamento financeiro e gestão patrimonial, o problema vai além do volume de dívidas acumuladas.
“O crédito pode ser uma ferramenta útil quando utilizado de forma planejada, mas, sem uma gestão adequada da renda e das despesas, ele se transforma rapidamente em um fator de fragilidade financeira. O problema não é apenas o volume de dívida, mas a ausência de estratégia para administrá-la”, afirma.
Esse cenário é agravado pela facilidade de acesso a linhas de crédito, impulsionada pela digitalização dos serviços financeiros e pela oferta cada vez mais diversificada de produtos no mercado.
Impacto é diferente entre faixas de renda
Os efeitos do endividamento não são uniformes entre as diferentes camadas da população. Famílias de renda mais alta tendem a utilizar o crédito como ferramenta de gestão de liquidez, mantendo seu padrão de consumo e organizando pagamentos de forma estratégica.
Já entre as famílias de menor renda, o endividamento costuma estar mais associado à dificuldade de arcar com despesas básicas, o que aumenta o risco de inadimplência e compromete a estabilidade financeira.
Esse descompasso evidencia como o endividamento pode aprofundar desigualdades econômicas, dificultando a formação de patrimônio e a recuperação financeira ao longo do tempo.
Educação financeira surge como desafio estrutural
Na avaliação de especialistas, o avanço do endividamento no Brasil está diretamente ligado à falta de planejamento e educação financeira. A ausência de estratégias claras para controle de gastos e organização da renda torna o crédito um fator de risco, especialmente em momentos de instabilidade econômica.
Daniel Mazza destaca que a tendência de crescimento do crédito deve continuar nos próximos anos, o que torna ainda mais urgente a adoção de práticas financeiras mais conscientes.
“O crédito continuará fazendo parte da vida econômica das pessoas. A diferença entre um instrumento de crescimento e um problema financeiro está na forma como ele é utilizado dentro de uma estratégia de longo prazo”, conclui.
Perspectivas apontam continuidade do cenário
A expectativa do mercado é que o nível de endividamento permaneça elevado no curto e médio prazo, acompanhando a expansão do crédito e as transformações no sistema financeiro. A digitalização e o surgimento de novas plataformas devem facilitar ainda mais o acesso a financiamentos, exigindo maior atenção por parte dos consumidores.
Nesse contexto, o equilíbrio entre consumo e responsabilidade financeira se torna um dos principais desafios para as famílias brasileiras, que precisam lidar com um ambiente econômico cada vez mais complexo.
Planejamento financeiro ganha protagonismo
Diante desse cenário, empresas como a MZM Wealth vêm ampliando sua atuação ao oferecer soluções voltadas à organização financeira e à gestão patrimonial. Fundada em 2020, a empresa atua como multi family office, com foco em estratégias sustentáveis para o crescimento do patrimônio ao longo do tempo.
A proposta é auxiliar clientes na construção de planejamento financeiro sólido, com decisões alinhadas aos objetivos de longo prazo e à realidade econômica de cada perfil.
